Добрый день и спасибо за вашу поддержку.Добро пожаловать на телеконференцию Mavericks о финансовых результатах за четвертый квартал 2022 года.[Инструкции оператору] Обратите внимание, что сегодняшняя встреча записывается.
Теперь я хотел бы передать слово сегодняшнему спикеру Венди Чжао, старшему менеджеру по связям с инвесторами компании Maverick Technology.пожалуйста, продолжайте.
Спасибо оператору.Всем привет.Добро пожаловать на сегодняшнюю телеконференцию, чтобы обсудить результаты Niu Technologies за четвертый квартал 2022 года.Пресс-релиз о доходах, презентация компании и финансовая таблица размещены на нашем веб-сайте по связям с инвесторами.Конференц-связь также транслируется в прямом эфире на веб-сайте компании по связям с инвесторами, а запись телеконференции будет доступна в ближайшее время.
Обратите внимание, что сегодняшняя дискуссия будет содержать прогнозные заявления, сделанные в соответствии с положениями о безопасной гавани Закона США о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам от 1995 года. Прогнозные заявления включают в себя риски, неопределенности, предположения и другие факторы.Фактические результаты компании могут существенно отличаться от объявленных сегодня.Дополнительная информация о факторах риска включена в публичные документы компании, подаваемые в Комиссию по ценным бумагам и биржам.Компания не берет на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
Наш пресс-релиз о прибылях и убытках и этот телеконференция включают обсуждение некоторых финансовых коэффициентов, не относящихся к GAAP.Пресс-релиз содержит определения финансовых показателей не по GAAP и сверку финансовых результатов не по GAAP.
Сегодня ко мне по телефону присоединились доктор Ли Янь, наш главный исполнительный директор, и г-жа Фион Чжоу, наш финансовый директор.Теперь позвольте мне передать вызов Яну.
Спасибо всем, кто присоединился к нашей сегодняшней телеконференции.В четвертом квартале 2022 года общий объем продаж составил 138 279 единиц, что на 41,9% меньше, чем в прошлом году.В частности, продажи на китайском рынке снизились на 42,5% в годовом исчислении до примерно 118 000 единиц.Продажи на зарубежных рынках упали на 38,7% до 20 000 единиц.
Общий доход за четвертый квартал составил 612 миллионов юаней, что на 38% меньше, чем в прошлом году.Этим результатом завершается весь 2022 финансовый год, год больших испытаний для нас.Общий объем продаж составил 831 000 единиц, что на 19,8% меньше, чем в прошлом году.Общий доход за год составил 3,17 млрд юаней, снизившись на 14,5%.
Сейчас, особенно наш бизнес на китайском рынке, сталкивается с препятствиями неопределенности, вызванными восстановлением после COVID и ростом цен на литий-ионные аккумуляторы, начиная со второго квартала 2022 года. Общий объем продаж на китайском рынке упал на 28% в годовом исчислении до примерно 710 000 единиц.Наш общий доход на китайском рынке снизится примерно на 19% и составит примерно 2,36 млрд юаней в 2022 году. Возрождение COVID не только нарушило рыночный спрос, но запуск нескольких крупных продуктов также был отложен из-за месячного карантина в Шанхае.Наш научно-исследовательский центр расположен в городе.Мы не сможем запустить несколько ключевых продуктов до сентября 2022 года, из-за чего пик продаж будет пропущен.
Помимо сбоев, вызванных COVID, мы также сталкиваемся с препятствиями из-за роста цен на литиевые батареи.С марта 2022 года цена сырья для литий-ионных аккумуляторов резко выросла почти на 50%, что значительно замедлило проникновение электрических двухколесных транспортных средств с литий-ионными батареями на китайский рынок.Рост цен затрагивает нас больше, потому что в большинстве наших электросамокатов используются литий-ионные аккумуляторы.
Чтобы поддерживать здоровую валовую прибыль, нам пришлось поднять цены в среднем на 7–10% и оптимизировать ассортимент продукции для запуска высококачественной продукции, начиная со второго квартала 2022 года. В 2022 году, когда мы добились роста в годовом исчислении, продажи во втором, третьем и четвертом кварталах 2022 года упали на 25–40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за воздействия лития.Цены.
Выйдя на наш международный рынок, в 2022 году наблюдался сильный рост: продажи выросли на 142% в годовом исчислении до примерно 121 000 единиц, а выручка от скутеров выросла на 51% в годовом исчислении до 493 миллионов юаней.Подсектор микромобильности, особенно скутеры, стал основной движущей силой этого всплеска: было продано более 100 000 единиц.
Однако продажи в категории электрических двухколесных транспортных средств упали на 46%: в 2022 году было продано 18 000 единиц. Снижение продаж электрических двухколесных транспортных средств произошло в основном из-за закрытия фондового рынка, поскольку большинство биржевых операторов не привлекли дополнительные средства для расширения. .Падение фондового рынка привело к падению продаж более чем на 11 000 единиц, что составляет почти 70% от общего снижения продаж на зарубежном рынке электрических двухколесных транспортных средств.
Теперь наш зарубежный рынок, как и китайский рынок, также сталкивается с проблемой скачка цен на литиевые батареи.Рост цен на литиевые батареи в сочетании с повышением курса евро и доллара вынудил нас повысить отпускные цены в среднем на 22% на европейском рынке, где ранее мы продавали 70% наших электрических двойных батарей.– колесный.Рост продажных цен повлиял на продажи наших электрических мотоциклов на потребительских рынках, особенно в Европе.
Теперь, когда мы оглядываемся назад на прошедший год, изменения в динамике рынка оказали значительное негативное влияние на нашу деятельность.В Китае рост цен на литиевые батареи обратил вспять проникновение литий-ионных аккумуляторов на рынок электронных велосипедов и мотоциклов, и они вошли в нашу продукцию начального уровня, на долю которой в 2021 году придется 35% наших продаж и которые не являются конкурентоспособными. в магазине.этот рынок.
На международном рынке, за исключением роста продаж литий-ионных аккумуляторов, закрытие фондового рынка в основном составляет от нуля до одной трети наших продаж электрических двухколесных транспортных средств или более половины нашей выручки от электрических двухколесных транспортных средств.Понимая, что ни одно из этих изменений вряд ли будет временным, мы начали вносить стратегические корректировки, чтобы адаптироваться к меняющимся рыночным условиям в 2022 году. Эти корректировки требуют времени и вызовут некоторые краткосрочные неудачи в 2022 году, но обеспечат долгосрочный устойчивый высокий уровень. -качественный рост.
Прежде всего, с точки зрения разработки продукции на китайском рынке, мы сместили фокус исследований и разработок на высококачественные линейки продуктов, а именно на продукцию Mavericks и целевые линейки высококачественных продуктов.В 2021 году мы сосредоточимся в основном на продуктах начального уровня для массового рынка, воспользовавшись низкой стоимостью литий-ионных аккумуляторов.Однако, хотя эти продукты начального уровня способствовали единовременному росту выручки, они оказали негативное влияние на валовую прибыль после повышения цен на литиевые батареи.Дополнительная узнаваемость клиентов страдает от более короткого пробега и имиджа бренда.
В 2022 году мы скорректировали стратегию развития продуктов и переориентировались на продукцию высокого и среднего ценового сегмента.Мы также представили графитовые свинцово-кислотные аккумуляторы для нашей линейки электронных велосипедов и мотоциклов среднего класса, что позволило нам увеличить запас хода и снизить затраты.Наша линейка продуктов высокого класса позволяет нам увеличивать прибыль и укреплять позиции нашего бренда, а линейка продуктов среднего класса позволяет нам сочетать эстетику дизайна с практическими функциями по доступным ценам.
Чтобы подчеркнуть наши достижения в разработке продуктов в 2022 году, я хотел бы упомянуть долгосрочную революцию SQi и новый UQi+ на рынке высокого класса.SQi — наше лучшее предложение на рынке электронных велосипедов.Инновационный дизайн и передовые технологии материалов по цене более 9000 юаней.Портальные мотоциклы, такие как SQi, были настолько хорошо приняты рынком, что покупателям приходится ждать поставки от пяти до шести месяцев.
NIU UQi+ — последнее дополнение к нашей самой любимой серии Niu.NIU UQi+ Благодаря улучшенному дизайну освещения, интеллектуальному управлению, экономичности езды и дополнительным функциям персонализации, UQi+ с момента своего запуска привлек большое внимание и породил широко распространенные тенденции в социальных сетях: только в январе впервые было заказано около 50 000 единиц.Этот положительный ответ является свидетельством лидерства нашего бренда, возможностей и создания продуктов, и мы планируем выпустить дополнительные интересные продукты во втором квартале 2023 года.
Теперь в линейке среднего класса у нас есть серии V2 и G6 2022 года.V2 — это электровелосипед с минималистичным дизайном, но большего размера.Это примерно на 10–30 % больше, чем у популярных G2 и F2, которые мы выпустим в 2022, 2020 и 2021 годах. G6 — легкий электрический мотоцикл с увеличенной емкостью аккумулятора и графитово-свинцово-кислотным аккумулятором с запасом хода более 100 километров на одном заряде.
Хотя все наши продукты, выпущенные в конце сентября, пропустили пиковый сезон, за исключением G6, на вновь выпущенные продукты быстро пришлось более 70% продаж в четвертом квартале, всего через три месяца после запуска.Это также помогает нашему ASP последовательно вырасти на 15% в четвертом квартале 2022 года. В определенной степени это [неразборчиво] наша работа по стратегической корректировке, ориентированная на высококачественные интегрированные продукты.Мы постепенно смягчаем последствия роста цен на литий-ионные аккумуляторы и начинаем компенсировать валовую прибыль.
Теперь, с запуском продуктов премиум-класса SQi, NIU UQi+ также меняет свою маркетинговую стратегию, чтобы сосредоточиться на продукте и пользователе.Это привело к повышению рентабельности наших маркетинговых инвестиций, а также помогло нам продолжать развивать бренд.Например, маркетинговые кампании 2022 года, связанные с запуском наших новых продуктов SQi и UQi+, достигли 1,4 миллиарда просмотров на всех платформах.
Мы также запустили программу Mavericks Innovation Ambassador, которая является основой нашей ориентированной на пользователя маркетинговой стратегии, и пригласили более 40 пользователей и влиятельных лиц Mavericks совместно с Mavericks создавать и проводить местные мероприятия.Во время чемпионата мира по футболу 2022 года мы мобилизовали послов чемпионата мира, чтобы они посмотрели новое шоу самокатов, демонстрирующее самокаты, украшенные элементами чемпионата мира.Всего за две недели представленные скутеры набрали в общей сложности 3,7 миллиона просмотров в китайских социальных сетях.
Теперь на наших международных рынках наша стратегия диверсифицировалась, и за последние два года наш портфель продуктов расширился за пределы электрических двухколесных транспортных средств, географически расширившись за пределы ключевых европейских рынков.Эта стратегия имела первоначальный успех с точки зрения роста новых продуктов в 2022 году: новые рынки лишь частично компенсировали спад на фондовом рынке электрических двухколесных транспортных средств и увеличили первоначальные инвестиции в новые продукты и новые рынки [неразборчиво].
Что касается расширения ассортимента продукции, мы добились первых успехов в области электросамокатов в 2022 году. Мы запустили эту категорию в последнем квартале 2021 года и с тех пор стратегически использовали портфель самокатов Lour для этого продукта премиум-класса с признанным брендом в мире. магазин.Начнем с цен на продукцию премиум-класса от 800 до 900 долларов.и недорогие продукты по цене от 300 до 500 долларов.Эта стратегия поначалу привела к медленному росту объемов, но помогла бренду утвердиться в категории новичков.
Ню получает награду Riders Choice Award 2023 как лучшая компания по производству скутеров по версии Micromobility World.Наш высокотехнологичный продукт K3 также освещался в ведущих технологических СМИ, таких как TomsHard [Phonetic], TechRadar и ExTaca [Phonetic].
Что касается каналов продаж, мы также применили поэтапный подход, сначала запустив категорию самокатов, сосредоточив внимание на онлайн-каналах, таких как Amazon.Во время мероприятия Amazon Prime Day 2022 наши модели самокатов заняли 1-е и 2-е места в списке бестселлеров Amazon в нескольких странах Европы и Северной Америки.Используя динамику онлайн-канала, во второй половине 2022 года мы начали выходить на крупные сети офлайн-продаж, такие как MediaMarkt в Европе и Best Buy в США. Мы считаем, что эти подходы, хотя и медленно развиваются, имеют прочную основу. для устойчивого роста в 2023 году и в последующий период.
Сейчас в сегменте региональной экспансии в сфере электрических двухколесных транспортных средств мы видим возможности роста на рынке Юго-Восточной Азии, главным образом в Таиланде, Индонезии и Непале.Мы продолжаем усердно работать над расширением рынка Юго-Восточной Азии, надеясь стимулировать тенденцию перехода от традиционных двухколесных транспортных средств, работающих на топливе, к электрическим двухколесным транспортным средствам.На этих быстрорастущих рынках Юго-Восточной Азии мы расширили базу наших магазинов и создали обширную сеть продаж с местными партнерами.
В 2022 году во время саммита G20 на Бали компания Niu Products предоставит электросамокаты Национальной полиции Индонезии для поддержки устойчивого транспорта местного правительства.Теперь, благодаря этим усилиям, продажи электрических двухколесных транспортных средств на рынке Юго-Восточной Азии выросли почти на 60% в годовом исчислении.
Наконец, как сторонники устойчивого образа жизни, мы стремимся предоставлять нашим клиентам экологически чистые умные городские транспортные средства, чтобы помочь уменьшить наше воздействие на окружающую среду.2022 год — это еще один год, в котором мы стремимся помочь всей отрасли двухколесных транспортных средств развиваться в экологически чистом направлении.В этом году мы опубликовали наш первый ESG-отчет.На сегодняшний день совокупные данные о поездках достигли 16 миллиардов километров, а это означает, что выбросы углекислого газа сократились на 4 миллиарда килограммов по сравнению с использованием нескольких автомобилей.
Чтобы еще больше распространить идею построения зеленого будущего с помощью технологий, мы запустили ReNIU, глобальную инициативу устойчивого развития, во время Дня Земли 2022 года. Кампания включает в себя глобальную очистку ко Дню Земли, которая мобилизует новых пользователей на четырех континентах для очистки планеты.Общественные места, включая такие места, как Бали, Антверпен и Гватемала.Устойчивое развитие лежит в основе нашего бренда с момента его создания, и мы гордимся тем, что оказываем положительное влияние на нашу приверженность устойчивому развитию среди наших пользователей.
Теперь, когда 2022 год прошел, мы уверены, что стратегические корректировки, которые мы внесли в 2022 году, возобновят рост в 2023 году и начнут оказывать положительное влияние во втором квартале 2023 года. В годовом исчислении по сравнению с предыдущими корректировками цен в первом квартале. 2022 года, наш первый квартал 2023 года продолжает демонстрировать признаки негативного влияния роста цен и задержек с запуском продуктов, которые, как мы ожидаем, вернутся во втором квартале.Теперь, благодаря стратегии разработки продуктов, брендинга и маркетинга, а также расширению каналов продаж, мы считаем, что сможем возобновить годовой рост в Китае и на зарубежных рынках в 2023 году.
Теперь, особенно на китайском рынке, мы продолжим свое лидерство, обеспечивая качественный рост с помощью новых продуктов в сегменте среднего класса и высокого класса, уделяя особое внимание маркетингу, ориентированному на пользователей, для оптимизации рентабельности инвестиций и эффективности розничной торговли.то же – 3000+ магазинов по франшизе.Что касается продуктов, начиная со второго квартала этого года у нас есть планы по выпуску нескольких ключевых продуктов в Китае.Эти линейки продуктов будут сосредоточены на высокопроизводительных сериях Niu и Gova, начиная от высокопроизводительных мотоциклов, таких как мотоциклы, и заканчивая китайскими электрическими велосипедами высокого и среднего класса, платформами силовых агрегатов с литиевыми батареями NCM и нашими SV.[Фонетические] литиевые батареи для графитовых свинцово-кислотных батарей.Мы начали разработку этих продуктов в 2022 году, и они будут выпущены согласно графику во втором квартале 2023 года.
Теперь, благодаря уникальному и дифференцированному предложению продуктов, мы продолжаем концентрироваться на том, чтобы сделать Mavericks ведущим брендом городского мобильного образа жизни, компанией, которая выходит за рамки наших продуктов.В дополнение к нашим маркетинговым стратегиям, ориентированным на продукты и пользователей, мы также планируем расширить нашу программу совместного брендинга с брендами со схожим стилем жизни.В 2022 году мы успешно начали партнерство с ведущими мировыми брендами стиля жизни, такими как Razer и Diesel, и разработали совместные продукты с каждым партнером, и планируем продолжить эту успешную модель в 2023 году.
Теперь, что касается каналов продаж, мы приняли меры по увеличению продаж в отдельных магазинах в четвертом квартале 2022 года и рассматриваем обычные магазины как важные центры для пилотных демонстраций, тест-драйвов и послепродажного обслуживания.Мы поддерживаем офлайн-магазины с помощью потенциальных клиентов, генерируемых онлайн.Благодаря такому подходу O2O мы можем предоставить нашим пользователям лучший опыт предпродажной и послепродажной подготовки, а также увеличить продажи в наших розничных магазинах.
Мы также инициировали проект по оптимизации и стандартизации планировок магазинов и маркетинговых материалов для каждого магазина, чтобы создать последовательный высококачественный имидж бренда.Кроме того, у нас есть цифровой план, который поможет магазинам демонстрировать свои продукты и создавать платформы, что приведет к увеличению трафика и потенциальному коэффициенту конверсии.Эти инициативы помогут более чем 3000 магазинам добиться устойчивого роста на уровне магазинов.
Теперь, что касается международных рынков, мы продолжим концентрироваться на нашей стратегии диверсификации с точки зрения продуктового портфеля и географического расширения.Эти усилия по диверсификации, предпринятые за последние два года, начнут вносить значительный вклад в рост доходов и прибылей.Прежде всего, в категории микромеханизмов 2022 год будет иметь высокие темпы роста, а продажи в 2022 году увеличатся почти в 7 раз.В 2022 году мы продолжим активно развивать микросегменты, формировать комплексный продуктовый портфель и налаживать каналы продаж с розничными партнерами, такими как Best Buy и MediaMarkt, как онлайн, так и офлайн.В 2022 году мы планируем постоянно обновлять линейку самокатов, чтобы расширить ассортимент продукции для наших пользователей.
Теперь, помимо самокатов, мы недавно официально выпустили на рынок США наш первый электронный велосипед BQi C3 в марте 2023 года. BQi C3 — это электровелосипед с двумя аккумуляторами и двумя легкими сменными батареями, обеспечивающий максимальный запас хода более 90 миль.Теперь, когда в прошлом году мы создали сильную сеть продаж, BQi C3 будет продаваться в более чем 100 магазинах Best Buy в США и в Интернете, а в ближайшем будущем мы планируем продавать его в Канаде.
Теперь, когда мы начинаем инвестировать в рынок микромобильности с 2020 года, мы уверены, что основы, заложенные за последние три года с точки зрения построения бренда, ассортимента продукции и построения каналов продаж, будут способствовать ускоренному росту в 2023 году и внесут значительный вклад в доходы и выгода.
Сейчас в категории электрических двухколесных транспортных средств мы переживаем неудачу из-за закрытия рынка совместного использования в 2022 году. Мы ожидаем, что в 2023 году мы вернемся на путь быстрого роста за счет расширения продукции и географического расширения.Что касается продуктов, мы планируем выпустить все новые высокопроизводительные продукты, такие как четырехколесный электрический мотоцикл RCi, чтобы конкурировать в поставках электрических двухколесных транспортных средств и удовлетворить совокупный спрос в Европе.
Что касается географического расширения в Юго-Восточной Азии, чтобы продолжить рост, достигнутый в 2022 году, мы планируем запустить продукты и решения, поддерживающие замену тестов, сотрудничая с несколькими крупными операторами в таких странах, как Индонезия и Таиланд.Эти испытания уже идут, и мы ожидаем, что они в конечном итоге дадут нам доступ на рынок Юго-Восточной Азии, где ежегодно продается более 20 миллионов бензиновых мотоциклов.
Теперь, когда мы реализуем эти стратегии роста для Китая и международных рынков, мы ожидаем, что наш общий объем продаж вырастет до 1–1,2 миллиона единиц к 2023 году, что на 20–45% больше, чем в 2022 году.
Спасибо, Мастер Ян, и всем привет.Обратите внимание, что наш пресс-релиз содержит все данные и сравнения, которые могут вам понадобиться, а также мы загрузили данные в формате Excel на наш веб-сайт IR для справки.Когда я рассматриваю наши финансовые результаты, если не указано иное, мы ссылаемся на показатели за четвертый квартал, и все показатели в валюте указаны в юанях, если не указано иное.
Как сказал Ян Ган, в 2022 году нам предстоит столкнуться со многими проблемами. Общий объем продаж в четвертом квартале составил 138 000 единиц, что на 42% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.В частности, на китайском рынке было продано 118 000 автомобилей, а на зарубежных рынках – 20 000 автомобилей.На зарубежных рынках нам удалось сохранить рост продаж скутеров на 15% по сравнению с прошлым годом до 17 000 единиц.
Общий объем продаж в 2022 году составит 832 000 автомобилей, в том числе 711 000 автомобилей на китайском рынке и 121 000 автомобилей на зарубежных рынках.В то время как общий объем продаж на китайском рынке упал на 28% в годовом исчислении, продажи премиальных серий Niu и Gova вместе взятые упали всего на 10%.Динамика роста на зарубежных рынках является сильной: совокупные продажи скутеров увеличились до 102 000 единиц, а продажи электрических мопедов упали примерно на 45%, в основном из-за прекращения [надежных] заказов на совместное использование, отметил Ян Ган.
Общий доход за четвертый квартал составил 612 миллионов юаней, что на 38% меньше, чем в прошлом году.Если разбить выручку от скутеров по рейтингу, выручка от скутеров на китайском рынке составила 447 миллионов юаней, что на 35% меньше, чем мы начали с нашей стратегии по переориентации на сегменты премиум-класса и среднего класса.На серию запусков Gova пришлось всего 5% продаж на внутреннем рынке в четвертом квартале.В результате средняя цена реализации на китайском рынке выросла на 378 314 юаней [голос] в годовом исчислении.Доход от зарубежных скутеров, включая скутеры, электрические мопеды и электрические мотоциклы, составил 87 миллионов юаней.Средняя цена продажи гибридных скутеров на зарубежных рынках составила 4300 юаней, что на четверть ниже, чем в предыдущем году, из-за более высокой доли продаж скутеров, но более низкой средней цены.Тем не менее, средняя цена продажи скутеров выросла более чем на 50% в годовом исчислении и на 10% в квартальном исчислении из-за более высокой доли скутеров высокого класса, таких как серия K3, по цене от 800 до 900 долларов.
Выручка от аксессуаров, запчастей и услуг составила 79 млн юаней, что на 31% меньше из-за снижения продаж аккумуляторов зарубежными операторами совместного использования мобильных устройств.За весь 2022 год общий объем продаж – общий доход упал на 14,5% до 3,2 млрд юаней.Выручка от продажи скутеров в Китае в целом упала на 19% по сравнению с прошлым годом.Товары среднего и высокого класса подешевели всего на 6%.International Scooters – выручка International Scooters увеличилась на 15% до 494 миллионов юаней.Общий международный доход, включая скутеры, аксессуары, запчасти и услуги, составил 18,5% от общего дохода из-за быстрого роста продаж скутеров.
Давайте посмотрим на среднюю цену продажи в 2022 году. Общая средняя цена продажи скутеров составила 3432 против 3134, что на 9,5%.Отечественные скутеры ASP 3322, рост 12%, половина из которых обусловлена лучшим сочетанием продуктов премиум-класса, а остальная часть – ростом цен.Средняя международная цена продажи гибридных скутеров составила 4079 против 6597, что ниже, чем в прошлом году, поскольку доля скутеров увеличилась в 10 раз, а средняя цена продажи электрических мотоциклов, ASP и скутеров увеличилась на 17% и 13% соответственно.%.
Валовая прибыль в четвертом квартале составила 22,5%, снизившись на 0,1 процентного пункта в годовом исчислении и увеличившись на 0,4 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом.Валовая прибыль за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составила 21,1% по сравнению с 21,9% за год.Улучшение ассортимента продукции в Китае привело к увеличению валовой прибыли на 1,2 процентных пункта, в то время как более высокие затраты на аккумуляторы и более высокая доля продаж скутеров снизили валовую прибыль на 2 процентных пункта.В частности, валовая прибыль на китайском рынке выросла на 1,5 процентных пункта.
Время публикации: 23 марта 2023 г.
